Чем факторинг отличается от форфейтинга и что выбрать поставщику

Вы ищете способ получить деньги по подписанному акту до срока оплаты и видите два слова, которые путают даже бухгалтеры. Банку нужен для каждой операции свой документ. Ниже разобрано, что стоит за каждым словом и что выбрать поставщику.

Что такое факторинг и что такое форфейтинг

Факторинг по Гражданскому кодексу РК — финансирование под уступку денежного требования. Вы поставили товар или сдали работы, акт подписан. Банк платит вам за подписанный акт сразу, не дожидаясь оплаты заказчика. Когда заказчик оплатит, расчёт с банком закрывается, остаток приходит вам. Подробнее о том, что такое факторинг и как работает линия, — на главной странице.

Форфейтинг устроен иначе. Закон о банках описывает его как оплату долгового обязательства покупателя товаров, работ или услуг путём покупки векселя без оборота на продавца. Вексель — письменное обязательство заплатить определённую сумму в определённый срок. Слова «без оборота на продавца» означают: купив вексель, банк не вправе требовать деньги обратно у продавца, если покупатель не заплатил.

Главное отличие: что покупает банк

В факторинге банк платит по подписанному акту или поставке. Документ, на который он опирается, — акт и договор с заказчиком. В форфейтинге банк покупает вексель, отдельный документ, который покупатель выдал продавцу. Банку нужен не акт, а сам вексель.

Пример на акте. Акт на 10 000 000 ₸ подписан. При факторинге банк финансирует его на 90 %, как у BCC, и вы получаете 9 000 000 ₸ после подписания. Остаток придёт после оплаты заказчиком за вычетом платы банку. При форфейтинге всё начинается с другого документа: покупатель выдаёт вам вексель на 10 000 000 ₸, и банк покупает его, а не акт.

Отсюда разница в риске. Форфейтинг по определению идёт без права вернуться к продавцу. У факторинга вариантов два, и они записываются в договоре: с регрессом, когда риск неплатежа остаётся у поставщика, и без регресса. Что такое регресс, разбирает страница про факторинг с регрессом и без регресса.

Факторинг и форфейтинг по закону о банках

Закон «О банках и банковской деятельности» относит обе операции к лицензируемым операциям банка. Форфейтинг там — оплата долгового обязательства покупателя путём покупки векселя без оборота на продавца. Факторинг с 2026 года закон описывает так: финансирование под уступку денежного требования, при этом банк может принять риск неплатежа на себя, а может не принимать. Поэтому и факторинг с регрессом, и факторинг без регресса укладываются в закон.

Сравнение: факторинг и форфейтинг по пунктам

Чем факторинг и форфейтинг отличаются от кредита

Оба способа дают деньги раньше срока, но кредитом не являются. Кредит возвращают из любых денег, а факторинг закрывается платежом заказчика, форфейтинг платежом по векселю покупателя. При факторинге с регрессом вы можете вернуть банку деньги, если заказчик не заплатил, и тогда он ближе к кредиту. Сравнение по пунктам — на странице факторинг или кредит.

Что у них общего

У обеих операций две общие черты. Деньги даются раньше срока оплаты покупателя, а плата за это вычитается из суммы. И обе описаны в законе о банках: форфейтинг проводит банк, а факторинг — банк или небанковская компания, о таких компаниях читайте на странице факторинговые компании. В обоих случаях поставщик получает деньги от финансирующей стороны, а не от заказчика напрямую. В остальном это разные сделки с разными документами, поэтому в банке сразу скажите, что у вас есть: акт или вексель.

Три вопроса, чтобы не перепутать

Задайте себе три вопроса про свою сделку.

1. Что у вас в руках: вексель или акт? Вексель — форфейтинг, акт и договор — факторинг.
2. Кто заплатит, когда придёт срок? При факторинге платит заказчик по акту, и деньги идут на закрытие расчёта с банком. При форфейтинге платит покупатель, выдавший вексель.
3. Что будет, если не заплатят? Форфейтинг не позволяет банку вернуться к вам. При факторинге ответ дадут слова в договоре: с регрессом банк вправе потребовать деньги с вас, без регресса нет. Но за подлинность акта вы отвечаете в обоих случаях, если договором не предусмотрено иное. Для госзаказчика этот вопрос важнее остальных: платёж приходит по правилам закупок, поэтому банк смотрит на ваш акт и историю платежей заказчика.

Какая схема подходит поставщику госзаказчика

Поставщик госзаказчика получает акт на портале закупок, подписывает его электронной цифровой подписью, дальше заказчик платит по договору. Векселя в этой схеме нет: есть подписанный акт. Поэтому форфейтинг к ней не подходит, а факторинг подходит.

Банк открывает линию, то есть лимит финансирования ваших актов, на срок до трёх лет; у части банков — без залога (например, у BCC — до 36 месяцев, без залога). По каждому подписанному акту вы получаете деньги. Банк смотрит на историю оплат вашего заказчика: если он ещё ни разу не платил по вашим актам, банк, скорее всего, откажет, и тогда варианты по вашему заказчику стоит обсудить с нами заранее. Расчёт на ваш акт — в калькуляторе факторинга.

С чего начать

Посмотрите, что у вас в руках: акт или вексель. Если акт подписан и заказчик — госорган или национальная компания, мы, консультанты ТОО «Orken Business Finance», смотрим акты и историю оплат, подбираем банк, готовим документы. Решение принимает банк.