Реверсивный факторинг: как покупатель даёт отсрочку, а поставщик получает деньги

Крупный покупатель говорит поставщикам: платим не через 30 дней, а через 60. Поставщику это невыгодно. И тогда возникает реверсивный факторинг: покупатель получает отсрочку, а поставщик не ждёт и получает деньги раньше. Ниже разобрано, как это устроено, кто так работает в Казахстане и что делать, если вашему заказчику такая схема не предложена.

Что такое реверсивный факторинг простыми словами

В обычном факторинге просит деньги поставщик: он передаёт банку своё право получить оплату по акту. В реверсивном всё наоборот. Инициатор — покупатель. Он заключает соглашение с банком или финансовой компанией, и та платит его поставщикам досрочно по счетам-фактурам, которые покупатель подтвердил. Сам покупатель возвращает деньги позже, по графику.

Эту схему ещё называют закупочным факторингом. Основа та же, что у обычного факторинга. Гражданский кодекс называет его финансированием под уступку денежного требования и допускает уступку и существующих, и будущих требований.

Как работает схема: шаг за шагом

1. Покупатель и финансирующая сторона договариваются о программе и лимите.
2. Поставщик отгружает товар, покупатель принимает его и подтверждает счёт-фактуру.
3. Финансирующая сторона платит поставщику досрочно, со скидкой.
4. Покупатель возвращает деньги позже, по графику.

Для поставщика всё выглядит как раннее получение денег. Для покупателя — как отсрочка платежа без претензий со стороны поставщиков.

Чем реверсивный факторинг отличается от обычного

Какие бывают виды факторинга

Видов несколько. По риску неплатежа бывает факторинг с регрессом, когда поставщик возвращает деньги, если заказчик не заплатил, и без регресса, об этом на странице факторинг с регрессом и без регресса. По уведомлению покупателя бывает открытый и закрытый. Реверсивный — это про то, кто запускает схему. Предпоставочный факторинг, он же предзакупочный, даёт деньги поставщику до поставки. Например, eFactoring по продукту «ТФ Pro» выдаёт 70 % до поставки и 30 % после акта, только для индивидуальных предпринимателей и только на товары.

Примеры реверсивного факторинга в Казахстане

Условия называет каждая компания по запросу.

Программа ЕБРР и БЦК: как это выглядит на практике

ЕБРР и БЦК запустили в 2026 году программу финансирования цепочки поставок на 18 млн евро. Первая операция — для местных поставщиков авиакомпании Air Astana, которая не относится к организациям Фонда «Самрук-Қазына». Поставщики получают досрочную оплату счетов со скидкой, а авиакомпания может продлить сроки оплаты. ЕБРР сам не финансирует, а разделяет риск, БЦК администрирует программу. Ожидается, что финансироваться будут в основном малый и средний бизнес.

Что выигрывает покупатель и что поставщик

Длина отсрочки зависит от программы. У F2B она составляет 30–60 дней, у CreditFlow покупатель возвращает деньги по графику в пределах до шести месяцев.

Скидка — это цена досрочной оплаты. Её размер определяет программа, и сравнивать нужно с вашей стоимостью денег: если поставщик берёт кредит дороже скидки, досрочная оплата выгоднее.

Расчёт на условном примере

Допустим, счёт-фактура на 10 000 000 ₸ с отсрочкой 60 дней, а программа даёт скидку 2 % за досрочную оплату. Поставщик получает 9 800 000 ₸ сразу и не ждёт 60 дней. Скидка 200 000 ₸ за 60 дней — это около 12 % годовых. При отсрочке 30 дней та же скидка 2 % даёт уже около 24 % годовых, поэтому условия программы стоит сверять с вашей ставкой по кредиту.

Как поставщику попасть в программу

Поставщик сам такую программу не запускает: инициатор — покупатель. Закупочный факторинг, как и реверсивный, зависит от решения закупщика, и подключение к нему нельзя запланировать заранее. Первый шаг — спросить закупщика, есть ли у него программа для поставщиков и кто финансирующая сторона. Если есть, вас подключают по счетам-фактурам, которые покупатель подтвердил.

Что может пойти не так

• Покупатель задержал возврат. Кто отвечает за это перед финансирующей стороной, решает соглашение. Вопрос задайте до подключения.
• Лимит исчерпан. У программы есть лимит, и поздним счетам-фактурам он может не достаться.
• Скидка выше ожидаемой. Считайте её в годовых, а не в процентах за срок.
• Зависимость от одного покупателя. Если программа закроется, вернутся прежние сроки оплаты.

Что спросить перед подключением к программе

1. Какая скидка и от какой суммы она считается?
2. Как быстро платят после подтверждения счёта-фактуры?
3. Кто отвечает, если покупатель не вернёт деньги: вы или финансирующая сторона?
4. Есть ли лимит на поставщика и на всю программу?
5. На какой срок заключается соглашение?
6. Какие комиссии и налоги добавляются к скидке?

Реверсивный факторинг и госзаказчики с национальными компаниями

У госзаказчиков и национальных компаний условия, сроки и порталы разные. О них — на страницах факторинг для поставщиков Самрук-Казыны и квазигосударственный сектор. Если ваш заказчик запустит программу для поставщиков, её условия можно сравнить с линией по актам: считайте, что дешевле при вашем сроке оплаты и ваших расходах на деньги.

Что делать поставщику, если у заказчика нет программы

Не ждать программы, а получать деньги по актам. Акт подписан, банк по линии сразу перечисляет вам большую часть суммы. Когда заказчик оплатит, расчёт с банком закрывается, а остаток приходит вам. Банк открывает линию на срок до трёх лет; у части банков — без залога, например у BCC — до 36 месяцев. Подходит она, если заказчик — госорган или национальная компания. Банк смотрит, как заказчик платил по вашим прошлым актам. Если договор с этим заказчиком у вас первый, истории оплат ещё нет: линию обычно открывают после первых оплаченных актов, а на первый договор деньги берут из своих средств или кредита под контракт.

Пример: акт на 5 000 000 ₸ подписан, срок оплаты заказчика до 30 дней. Если банк финансирует 90 %, как у BCC, он перечисляет 4 500 000 ₸ после подписания. Остальные 500 000 ₸ приходят после оплаты заказчиком, за вычетом платы банку. Условия зависят от банка и заказчика.

Мы смотрим акты и историю оплат. Подбираем банк второго уровня, то есть обычный коммерческий банк, который работает с вашим заказчиком, готовим документы и заявку и сопровождаем до открытия. Решение принимает банк.

Итог: реверсивный факторинг и деньги по акту

Реверсивный факторинг работает только там, где заказчик запустил программу. Спросите об этом закупщика, а если программы нет, получайте деньги по подписанным актам через линию. Все способы собраны на странице финансирование поставщиков, выбор между кредитом и факторингом — на странице факторинг или кредит.

Смотрите также: е-факторинг, факторинговые компании и банки, калькулятор факторинга, деньги под договор.