Финансирование под дебиторку: факторинг или кредит и сколько это стоит

У вас накопились подписанные акты, а деньги по ним придут через месяц. На закупки, зарплаты и налоги они нужны сейчас. Отсюда вопрос: как устроено финансирование дебиторской задолженности, чем оно отличается от кредита и сколько стоит. Ниже ответы, пример расчёта на акте в 10 млн ₸ и условия двух банков.

Что такое дебиторка простыми словами

Дебиторская задолженность — это деньги, которые должны вашей компании. Кредитор — тот, кому должны, дебитор — тот, кто должен. Для поставщика кредитор вы, а дебитор заказчик.

В состав дебиторской задолженности у поставщика входит в основном торговая дебиторка: суммы за товары, работы и услуги, которые уже сданы. У каждой суммы есть акт, срок оплаты и заказчик, на которого смотрит банк. Про виды дебиторки и учёт написано на странице дебиторская задолженность.

Два способа финансирования дебиторской задолженности

Первый способ — кредит под дебиторку. Банк даёт заём, а ваше требование к заказчику служит гарантией возврата: если заём не вернуть, банк вправе обратить взыскание на это требование. А если заказчик не заплатит, долг банку всё равно ваш.

Второй способ — факторинг. Банк платит вам за подписанный акт сразу, не дожидаясь оплаты заказчика; когда заказчик оплатит, расчёт с банком закрывается и остаток приходит вам. По умолчанию вы не отвечаете за неплатёж заказчика, если иное не записано в договоре. Регресс — право банка вернуть деньги с вас, если заказчик не заплатил. Какие бывают варианты, описано на странице регресс.

Сравнение: кредит под дебиторку и факторинг

Что выгоднее поставщику госзаказчика, разобрано на странице факторинг или кредит.

Когда подходит финансирование дебиторской задолженности

Банк работает с требованиями, которые уже возникли: работа выполнена, акт подписан обеими сторонами, срок оплаты не вышел или вышел недавно. Под долги без подписанного акта линию не открывают.

Поэтому первый шаг один: собрать реестр подписанных актов с датами оплаты и заказчиками. Он показывает, сколько денег лежит в дебиторке и когда она превратится в деньги. Он же нужен банку для лимита линии.

Банку удобнее заказчики, которые платят регулярно. Госорганы по закону платят не позднее 30 календарных дней со дня исполнения. Нацкомпании, то есть компании государства вроде тех, что входят в Самрук-Казыну, платят не позднее 30 рабочих дней: это около шести недель. Сроки видны заранее, и по ним банк строит график.

Что платят банки сразу и сколько это стоит

Условия ниже опубликованы самими банками. Это условия у этого банка, а ставку, долю и сумму для вас называет банк после проверки заказчика и документов.

Транш — это одна выплата банка по линии, например под один акт. Линия — договорённость с банком, в пределах которой он выдаёт такие выплаты.

Пример: акт на 10 000 000 ₸

Возьмём акт на 10 000 000 ₸ со сроком оплаты 30 дней. Считаем по нижней ставке, без комиссий.

По нижним ставкам у BCC плата за месяц примерно втрое меньше. К ставке BCC добавится НДС, у Bereke он уже внутри, а комиссии банки берут сверху. Свой расчёт можно сделать в калькуляторе факторинга.

Какие акты банк берёт под финансирование

Банк смотрит не на вас, а на заказчика. Для линии по госзакупкам нужен подписанный акт, электронная счёт-фактура и заказчик, который платит по актам. Если оплат по вашим актам ещё не было, линию открыть сложнее. Акты по закупкам нацкомпаний и Самрук-Казыны финансируют не все, это выясняют заранее.

Мы, консультанты ТОО «Orken Business Finance», помогаем поставщику открыть в банке второго уровня линию под факторинг. Банк открывает её на срок до трёх лет, у части банков без залога: например, у BCC до 36 месяцев, без залога. Мы смотрим акты и историю оплат, подбираем банк, который работает с вашим заказчиком, готовим документы и сопровождаем до открытия. Решение по вашему заказчику принимает банк.

Как подготовить акты для банка

Нужны договор с заказчиком и дополнительные соглашения, подписанные акты, электронные счета-фактуры и сведения об оплате прошлых актов. По госзакупкам акт оформляют на веб-портале, затем идут приёмка, электронная счёт-фактура и оплата. Банк проверяет всю эту цепочку.

Реестр актов должен совпадать с учётом: банк сверяет суммы и даты, когда рассматривает финансирование дебиторской задолженности. Перед обращением проверьте три вещи:

• акт подписан обеими сторонами;
• срок оплаты в договоре не длиннее того, что допускает закон;
• по акту нет спора с заказчиком.

Тогда банк быстрее принимает решение, а повторных запросов документов будет меньше.

На что смотреть при выборе банка

Условия разных банков сравнивают по пяти пунктам:

• какая доля суммы акта приходит сразу;
• какая ставка и входит ли в неё НДС: BCC с 1 января 2026 года начисляет НДС на вознаграждение;
• какие комиссии: за открытие линии и за каждый транш;
• на какой срок выдают транш и открывают линию;
• нужен ли залог и кто отвечает, если заказчик не заплатит.

Последний пункт решает больше всего. Если за неплатёж отвечаете вы, финансирование дебиторской задолженности работает как кредит, только с другой бумагой в основе.

Как идут транши и погашение по одному акту

Деньги приходят траншами: заявка на акт, проверка, перечисление. Для акта со сроком оплаты 30 дней транш короткий. Он закрывается, когда заказчик платит, и лимит линии освобождается для следующего акта. Поэтому линию называют возобновляемой: один лимит можно использовать много раз.

Погашение выглядит так. Заказчик оплачивает акт, расчёт с банком закрывается, остаток приходит вам за вычетом платы банку. Если заказчик задерживает оплату, остаток приходит позже. Как ускорить оплату, написано на странице погашение дебиторской задолженности.

Чем кредит под дебиторку неудобен поставщику

Срок возврата займа не зависит от того, когда заказчик перечислит деньги. Заказчик задержит оплату, а банку вы всё равно платите по графику. Риск неплатежа остаётся на вашем балансе, деньги связаны с займом, а не с конкретным актом.

Линия под факторинг привязана к актам и закрывается платежом заказчика. Её проще планировать: вы заранее знаете, сколько придёт сразу, а сколько после оплаты.

Итог: что выбрать под дебиторку

Кредит под дебиторку подходит, когда деньги нужны не только под акты, а заказчика банк под факторинг не берёт. Если акты подписал госзаказчик, ближе линия под факторинг. Банк открывает её на срок до трёх лет, и деньги приходят по каждому акту. Сначала стоит проверить, оплачивал ли заказчик ваши прошлые акты, потом сравнить условия банков. Консультанты OBF помогут подобрать банк. Продажа долга третьему лицу описана на странице продажа дебиторской задолженности.