Факторинг или кредит для поставщика госзаказчика: чем отличаются и сколько стоит факторинг

Заказчик подписал акт, а деньги придут через месяц. Зарплату и налоги платить сейчас. Что выгоднее, факторинг или кредит, зависит от вашей ситуации, и выбор сводится к одному: чем вы будете возвращать деньги. Ответ определяет всё остальное: риск, цену и скорость.

Факторинг или кредит: главное отличие

В кредите банк даёт деньги вам, а вы возвращаете их по графику из любых источников. Если заказчик не заплатил, кредит всё равно нужно платить.

В факторинге банк платит вам за подписанный акт сразу, не дожидаясь оплаты заказчика, а когда заказчик оплатит, расчёт с банком закрывается и остаток приходит вам. Гражданский кодекс называет это финансированием под уступку денежного требования. За неплатёж заказчика клиент по умолчанию не отвечает: отвечаете вы, только если так записано в договоре. Подробнее — на странице про регресс.

Сравнение: факторинг или кредит по пунктам

Сколько стоит факторинг на акте 10 000 000 ₸

Возьмём акт на 10 000 000 ₸ и финансирование 90 %. Банк перечисляет 9 000 000 ₸, заказчик платит через 30 дней. Минимальные ставки банков на 14.11.2026 дают такую плату за месяц.

Это минимум. У BCC к ставке добавляются НДС, комиссия за линию 0,25–1 % и за транш 0–6 %. Полную цену показывает ГЭСВ — годовая эффективная ставка вознаграждения: у этого банка она от 8,9 % до 35 %. Поэтому 62 877 ₸ — нижняя граница, а цена на вашем акте может быть выше. Налог разобран на странице про НДС при факторинге, а расчёт на вашу сумму делает калькулятор факторинга.

Цена факторинга растёт вместе со сроком, потому что плата считается за каждый день, пока деньги у вас раньше платежа заказчика: если заказчик платит на 30-й день, вы платите за 30 дней, если на 60-й, за 60. Ставку по кредиту называет банк, поэтому сравнивайте на своей сумме: запросите в банке график платежей по кредиту и положите рядом расчёт по факторингу.

Что смотрит банк при факторинге

Условия факторинга банк связывает с вами, заказчиком и актом: он смотрит, кто платит, как платил раньше и подписан ли акт. BCC называет долю финансирования до 90 % стоимости сделки, Bereke Bank до 85 % суммы поставки. Линия у BCC возобновляемая: один и тот же лимит можно использовать много раз, по мере того как заказчик платит. У Bereke Bank для госконтрактов есть линейка «GOV»: до 45 млн ₸, без залога, условия индивидуальные.

Когда подходит кредит

Кредит подходит, когда деньги нужны не под конкретный акт: например, нужно купить оборудование или запасы. Если вам нужна линия на оборотные средства, посмотрите страницу про кредитную линию: там объяснено, чем она отличается от линии под факторинг. Как выбирать между кредитом, линией и факторингом, когда деньги заморожены в дебиторке, разобрано на странице пополнение оборотных средств.

Когда подходит факторинг

Ответьте на два вопроса, и выбор между факторингом или кредитом станет понятнее. Первый: есть ли у вас подписанный акт госзаказчика или национальной компании, по которому вы ждёте деньги. Второй: платил ли этот заказчик по вашим прошлым актам.

Факторинг подходит, когда акт подписан, а деньги ждут платежа заказчика. Это обычная ситуация поставщика госзаказчика: подписание акта и платёж разделяют недели. Линия под факторинг привязана к акту и к истории оплат заказчика, поэтому условия не зависят от того, на что вы потратите деньги.

Есть условие: если заказчик ещё ни разу не оплачивал ваши акты, банк может отказать. Тогда посмотрите на кредит или обсудите с нами варианты по вашему заказчику. Что делать при просрочке заказчика, читайте на странице кассовый разрыв.

Лизинг и факторинг

Лизинг даёт оборудование в пользование с выкупом, а факторинг даёт деньги, которые вы уже заработали актом, но ещё не получили. Если вам нужна техника под контракт, это лизинг. Если контракт выполнен, а деньги придут через месяц, это факторинг.

Мы, консультанты ТОО «Orken Business Finance», помогаем открыть линию под факторинг. Банк открывает линию на срок до трёх лет; у части банков — без залога (например, у BCC — до 36 месяцев, без залога). Смотрим акты и историю оплат заказчика, подбираем банк, готовим документы. Решение принимает банк.

С чего начать

Подставьте свой акт и срок оплаты заказчика в калькулятор факторинга и сравните плату с графиком по кредиту. Так факторинг или кредит перестанут быть вопросом вкуса: у вас будут две суммы в тенге на одном и том же сроке.